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更新時間:2025.05.03
滬深300股指期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能研究

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本文利用ADF檢驗,協(xié)整檢驗,誤差修正模型,格蘭杰因果檢驗和脈沖響應(yīng)方法,對滬深300股指期貨對現(xiàn)貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能進行了實證研究。結(jié)果表明現(xiàn)貨價格在長期內(nèi)引導(dǎo)滬深300股指期貨價格,滬深300股指期貨市場在短期和長期內(nèi)對現(xiàn)貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能都大于現(xiàn)貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能,但是這種作用并不是很明顯。

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